【VIP资讯星推官】两市成交额涨超3343亿，关注科技还是其他板块？
财联社 · 财经与投资
财联社 2026-11-04 20:16 上海 市场环境 今天两市成交额比昨天增长3343亿元，科技板块大涨。市场初步出现了止跌的信号，但增量还不足以支撑所有科技股短期大涨，特别是高市值科技股。 市场企稳后，在新进入资金的助推下，近期高热度题材或有更高高度的可能 ，所以接下来仍要关注最近常说的一些板块 。 成交额有大幅增长，低位和高位个股都可能有表现，在总结市场情绪和抱团规律方面， 《 狙击龙虎榜 》 具有更加丰富的经验，也许短期该类产品的表现会更好。另外， 《 九点特供 》 在大资金动向的跟踪上也有独到之处，有兴趣的用户可以解锁借鉴。 特别提醒，11月4日是财联社VIP双11活动的包年秒杀期，VIP资讯75折钜惠，12个月最高省￥3472。秒杀限时开启，今晚24:00结束，过期无补、优惠不返场！ 包年订阅额外尊享高阶权益：①VIP精编资讯；②「私享会」直播，含主编私享会+16场《风口专家会议》（价值2048元）！前往文末，添加客服咨询VIP资讯产品及活动。 VIP鉴读 今天复习一下物理AI、AI短剧和医药三个板块的近期逻辑。 物理AI近期最明显的变化，是训练数据需求的大幅增长。机器人尚未大规模进入家庭，依靠设备自然回流的数据仍然不足，因此需要通过人工采集和场景重建补充训练材料。 物理AI的数据采集可以分为几类。第一类是 人类动作数据（Ego数据） ，采集人员佩戴头戴相机、手套或动作捕捉设备，在家庭、工厂、仓库等场景完成整理、抓取、装配等任务，记录第一视角视频、手部姿态和动作过程。这类数据采集速度较快，适合让模型学习人如何完成任务。 第二类是 机器人本体数据（真机数据 ） ，主要通过遥操作，让采集人员控制机器人真实完成抓取、搬运、装配等动作，同时记录摄像头画面、关节状态、机械臂运动轨迹，以及部分任务中的力觉和触觉。它与实际机器人控制更贴近，但设备、人力和场地成本较高，采集效率也低于普通视频。 第三类是 仿真和合成数据 。 企业在虚拟场景中复现物体、机器人和任务，批量生成动作轨迹，或利用生成模型扩充不同光照、物体和环境下的样本。这类数据扩充速度快，但仍需要真实数据验证仿真结果能否迁移到现实。 物理AI所需数据正从千万小时向亿小时级扩张。东吴证券预计，行业数据需求2026年约为1000万小时，2027年增长至约1亿小时，2028年进一步达到约10亿小时；训练一个较好的世界模型大约需要1亿小时数据，包含基础数据、真机数据和仿真数据。 积累1000万小时以上真实有效数据后，具身智能有较大可能迎来其所类比的能力拐点，预计窗口在2027年底至2028年上半年 。 注：图片引用自《 【金牌纪要库·风口会议】物理AI训练走向规模化 》。 近期AI短剧的直接催化，是央视关于AI短剧、漫剧出海的报道发酵。国金证券统计， 三季度抖音原生AI剧、漫剧新增数量环比增长18.6%，9月红果日活跃用户突破2亿 。AI降低了玄幻、修仙等题材的制作门槛，让大量原本难以实拍的网文故事进入视频市场。 国内平台竞争也在改变内容分发格局。绿泡泡短剧10月首周周活跃用户约 89 68万，较9月首周增长44.1%。微信生态的社交传播和小程序入口，为内容方提供了新的流量来源；平台争夺内容时，制作方可能获得更多激励和发行选择。 在短剧之外， 市场开始向 AI中长剧和互动影游 扩散 。中泰证券测算， 假设平台10%—20%的影视内容转为AI制作、单项目成本下降70%，在其他条件不变时，整体内容成本有望下降7%—14% 。这是情景测算，尚不是已经实现的降本幅度。 注：图片引用自《 【风口研报·行业】AI短剧与漫剧是AI应用率先放量的领域 》。 医药中较扎实的变化是研发外包从订单恢复走向收入和利润兑现。国金医药认为，海外创新药需求扩张，以及国内融资和对外授权改善后研发项目重新启动，是供应链恢复的两条驱动力。 AI制药的关注点则从模型延伸至湿实验、试剂和数据供给。国金医药引用的统计显示， 前三季度全球AI制药相关融资金额约96.7亿美元。模型生成候选分子后，仍需要合成、表达、活性测试和实验反馈，研发效率提高反而可能增加高通量验证需求 。 部分耗材和原料药也出现价格变化，某家公司提到，新投产丁腈车间进入满产满销状态，市场关注报价修复与产能释放能否带来利润改善。看更多企业的业绩情况 ， 国金统计的12家A股代表性创新药企业中，前三季度盈利公司从上年同期3家增加至7家 。由于临床数据、海外授权更多影响产品成功概率和远期估值，未来还有新的看点。 总结 ：今日两市成交额迎来近期最大规模增量，科技的大涨有望起到稳定市场情绪的作用，还在热点的多个题材需整理出强势分支和抱团标的，现在高度和底部爆发都迎来观察节点。 本内容为内容资讯产品，并非投资建议，栏目发布的所有内容仅供参考，据此做出的任何投资决策