贝多广：客户不健康，银行能好吗？
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腾讯财经 2026-11-05 15:35 北京 文｜祝玉婷 编辑｜刘鹏 “做普惠金融不能急功近利。”11月4日，中国普惠金融研究院（CAFI）创院院长贝多广围绕新书《读懂普惠金融》与腾讯财经展开对话。 他认为，评价普惠金融，不能只看贷款规模和增长速度，还要看服务对象的收入、抗风险能力和未来预期有没有改善。 一、做“小”和做“微”不同 贝多广指出，微型经营主体可能没有规范的财务报表，经营资金与家庭开支混在一起，也缺少抵押物、担保和稳定的现金流。 “对金融机构来说，如果做‘小’和做‘微’，在商业模式上是完全不同的。” 他介绍，部分较大金额的融资需求能够获得支持，而百万元以下、五十万元以下，乃至十万元左右的融资需求，获得的服务仍不充分。 “我们要从供给侧转向需求侧，真正了解中小微弱当中的结构性差异。” 他还提到，一位农户获得扶贫贷款后因交通事故受重伤，生产受阻，贷款本金仍需偿还。这让他反思，对一些家庭而言，保险可能更重要：“贷款是让他发展，保险让他兜底。” 二、客户金融健康要进入银行战略 “我们所倡导的普惠金融当然要有社会情怀，同时要求它是商业可持续的。”贝多广认为，服务可得性、贷款定价与风险之间需要作出取舍。 “当我们又要提高可得性、又要利率越低越好，不良率也要越低越好，这三件事放在一起是不可能的。” 同时，信贷效果需要时间检验。“银行信贷最大的问题是滞后性很大，它的效果是几年后显示出来的。” 他强调，评价服务效果，需要比较客户获得金融服务前后的状态，关注收入、抗风险能力和未来预期的变化。 他介绍，已有机构开始反思客户状况与自身经营的关系：“当我的客户都不健康了，都生病了，那我能好吗？” 在他看来，个人和家庭的负债不能超出未来收入能力，企业也需要获得真正适合的服务。金融机构应把客户金融健康纳入战略。 “逐步把原来追求规模的战略改变成跟客户共赢的战略，需要一个过程。” 三、低利率下，调整要看多长远？ 贝多广指出，企业和家庭在不同生命周期中的金融需求有差别，金融教育需要针对不同人群，解决实际问题。 他介绍，调研发现，一些家庭正在增加储蓄、减少债务，调整资产负债表。 “这种调整是一个短期还是长期的，这是很要害的问题。”他以低利率背景为例解释：“如果一件事情，但凡判断它的时间长度是超过五年的，你的行为方式都会发生重大的变化。” 他同时提醒，个人和企业各自作出的理性选择，在宏观层面可能形成“合成谬误”，需要关注相应的应对措施。 跳转微信打开