中位数超92%！基金盈利投资者数量占比，首次曝光
券商中国 · 财经与投资
陈书玉 2026-09-05 13:13 广东 券商中国微信公众号：quanshangcn 公募基金行业首份“盈利投资者数量占比”成绩单随2026年半年报揭晓。 这项自今年5月1日起正式施行的信息披露新规，要求成立满一年的主动管理的股票型及混合型基金产品在半年报、年报中披露过去一年盈利投资者数量占比。 从2025年7月1日至2026年6月30日，以科技为代表的成长风格类资产表现突出，公募基金整体业绩向好，盈利数据颇为亮眼。Wind数据统计显示，全市场共有120只基金盈利投资者数量占比达100%，超55%的基金盈利投资者数量占比超过90%，盈利投资者数量占比中位数达到92.52%。 盈利投资者数量占比中位数超92% 从这份成绩单的整体面貌来看，绝大多数基金为持有人交出了一份颇为满意的答卷。Wind数据统计显示，全市场盈利投资者数量占比中位数达到92.52%。 其中，国泰海通领航成长一年持有A、华夏成长先锋一年持有A、银华惠享三年定开、财通内需增长12个月定开、信澳科技创新一年定开A等120只产品盈利投资者数量占比高达100%，意味着过去一年这些基金的持有人全部实现盈利。 值得注意的是，实现盈利投资者数量占比100%的基金中，带有封闭期设置的产品占据多数。封闭期的设计客观上帮助投资者“管住手”，避免了追涨杀跌，绝大多数熬过封闭期的持有人享受到了完整涨幅。据兴证全球基金介绍，对于大部分开放式基金而言，持有人每天的申赎行为会对盈利投资者占比指标形成显著影响，而封闭期产品则天然规避了这一扰动。 此外，全市场有超3100只基金盈利投资者数量占比超过90%。从基金公司维度看，广发基金、易方达基金分别有125只和121只，居于行业前列；华夏基金、汇添富基金、南方基金、嘉实基金均有超过100只；富国基金、华安基金、博时基金则各有超90只，中欧基金亦有超70只。上述公司盈利投资者数量占比中位数均超过90%，其中，汇添富基金、华安基金盈利投资者数量占比中位数均超过97%，居于前列，博时基金、南方基金、易方达金基金、华夏基金盈利投资者数量占比中位数均超过95%。 此外，兴证全球基金盈利投资者数量占比超过90%的基金有36只（需披露基金总数为44只），盈利投资者数量占比中位数达98.48%。泉果基金、朱雀基金、睿远基金等需披露信息产品数量较少（少于10）的公司，盈利投资者数量占比中位数均超98%。 超半数百亿级基金盈利投资者数量占比超90% 规模庞大的百亿级基金，其持有人盈利状况备受市场关注。 截至2025年二季度末，全市场共有25只百亿主动权益基金，根据最新披露的数据，其中13只过去一年盈利投资者数量占比超过90%。 具体来看，泉果旭源三年持有A、睿远成长价值A、兴全趋势投资、中欧时代先锋A、睿远均衡价值三年A五只产品盈利投资者占比均超过99%，不过泉果旭源三年持有A和睿远均衡价值三年A经过一年运作，规模已回落至百亿以下。 此外，富国天惠精选成长A、兴全合润A、广发稳健增长A、兴全合宜A、兴全商业模式优选A、诺安成长A、中欧医疗健康A、广发多因子等产品盈利投资者数量占比也均超过90%。 上述基金多在过去一年抓住了科技、医药板块中的成长性机会，实现了业绩与持有人盈利的双赢。如兴全趋势投资截至2026年上半年末近一年的收益率为87.28%，盈利投资者数量占比为99.52%；中欧医疗健康近一年的收益率8.43%，盈利投资者数量占比为92.25%。 不过，也有部分规模较大的消费主题基金，盈利投资者数量占比不足20%，凸显出行业风格分化对持有人实际体验的深刻影响。 截至2026年二季度末，全市场百亿主动权益基金已扩容至75只，其中38只盈利投资者数量占比超过90%。如易方达供给改革截至2026年上半年末近一年的收益率为241.71%，盈利投资者数量占比为96.98%；永赢睿信A 截至 2026年上半年末近一年的收益率为82.26%，盈利投资者数量占比为92.71%。这些产品大多聚焦成长赛道，反映出本轮行情周期中成长风格的绝对主导地位。 盈利有迹可循，信披新规倒逼行业升级 从统计数据来看，“盈利投资者数量占比”数据与基金产品过去一年收益率有较强关联。据证券时报·券商中国记者不完全统计，过去一年区间收益为正的基金，盈利投资者数量占比中位数约为90%；而过去一年亏损基金，盈利投资者数量占比多不足50%。 直观来看，市面上多为业绩与用户体验双向向好的优质产品，如睿远成长价值A同期净值回报高达115.81%，盈利投资者占比达99.68%；兴全趋势投资、中欧时代先锋A等多只基金业绩超70%，盈利投资者数量占比均超过99%，实现了基金业绩与基民收益的高度匹配。 不过，盈利投资者数量占比与基金区间收益率也并非简单的线性关系。市场中还存在两类极端背离：一类是基金区间收益亮眼，但