3600亿！又又又要充值了
猫笔刀 · 新闻与时政
原创 moomoocat 2026-09-06 22:23 中国香港 我之前去香港看tima演出（韩娱艺人为主），看到现场观众大都是打扮精致的妙龄少女，感慨他们的消费能力强。因为门票就要几千港币，从内地过来一趟酒旅成本不低的，我带老婆孩子3个人一趟成本2万多港币，换作是我十几二十岁的时候我负担不起，就算我有这个钱我也不舍得花。当时我在文章里调侃，现场这些应该都是内地有钱人家的女孩。 但是今天我看到一个新闻打破了我的认知，一个江西省低保家庭的女孩，用辛苦打工攒下来的钱+省下来的补助，去了一趟香港看自己偶像的演出。结果触发了境外游高消费条款，导致自己家庭的低保资格被取消。 说实话看到这信息的时候感觉怪怪的，有点佩服这个小姑娘的毅力，能在那么困难的情况下咬牙挤出来钱去追星，说明很有行动力，愿意为了远期目标接受自我牺牲和延后补偿，简单说她是个狠人，只要日后把狠劲用对地方，她有很大的概率能从社会底层杀出重围。 但这一次她确确实实搞砸了，低保这种社会规则是刚性的，讲不了情面的，她的任性给自己的家庭带来了巨大的困难。也许这就是价值观层面的人生课堂，通过这件事圆梦了，受挫了，成长了，最终不一定是坏事。 前段时间不是有读者问怎么挖掘孩子潜藏的天赋吗？当你家孩子做出一些惊世骇俗的事，或者闯了一些离奇反常的祸，很可能也意味着ta有某方面异于常人的天赋。 …… 简单捋一捋周末值得关注的信息。 1、首先还是周五晚上美国就业数据的冲击，我当天晚上的文章已经做过较为详细的分析，就业人数大幅高于市场预期，抬升了9月16日美联储加息0.25%的可能性，瞬时从47%涨到了60%，同时导致黄金下跌，美股下跌，加密资产下跌。 但是经过周末两天的缓冲，我发现市场情绪缓过来了，首先链上赌场关于9月份加息的下注概率又悄悄拉回来了，从周五晚的64重新平衡至55开，黄金也涨回来了，加密资产也涨回来了，大概是市场仔细琢磨了一下还是觉得美联储不敢加息。 特朗普最近几天又公开喊话沃什，说美国是最强大的国家，理应享受更低的利率。呵呵，利率不是美国总统说了算，也不是美联储主席说了算，利率是市场决定的。 美债的信用没那么好了，很多债权人都在减持，比如挪威主权基金最近就计划抛售800亿美元美债，这会进一步推高美债收益率，市场和总统，沃什会听谁的呢？ 2、周末还有一件大事，政府在猛猛给金融机构充钱。一共充了3600亿，资金来源于特别国债+中国烟草，充到了8家金融央企。 给工行1000亿，农行1600亿，进出口银行300亿，国寿350亿，人保150亿，太平70亿，中国信保100亿，中国再保30亿。有些是走定向增发，有些是集团层面直接注资现金，没有直接向股市二级市场要钱，但会稀释和摊薄股东权益。 为什么要充那么多钱？官方解释是补充核心资本。我来解释一下，主要是因为这几年利率降了，同样一笔业务能挣到的钱变少了，那要维持利润规模就要做更多的业务，这个很好理解吧。 但是银行做业务要预留核心资本，怕坏账怕出事， 相当于风险准备金，业务量增长了，风险准备金也要相应增长，银行没那么多钱，只能向国家要了。保险公司那边也差不多相似的情况。 我去拉了一下数据，上市银行去年也补充过一轮核心资本，当时补了5200亿，加上这次7800亿，上市银行每年分红也就4000亿左右，相当于刚给市场发了那么多，回头又找国家要回去了。 股民群体很多人都信奉一个投资思路，就是全部钱买银行股，然后每年吃分红，这个目前看起来没问题，但我觉得最好不要重仓单押，这种高杠杆的生意，现金流也没想象的那么好。作为一个20-30%仓位的策略合适，全押上去不妥。 3、 网传规划未开工的储能电芯新建项目暂缓受理审批，在建、已备案项目不受影响，不是全部叫停。目前看暂缓的是 电池制造产能（电芯工厂扩产） ，有结构性产能过剩的风险，不涉及电网侧储能电站建设本身。 4、长江存储的IPO审核状态更新为“已问询”，继续推进上市；另一边Anthropic也在冲刺上市，计划将在10月份中旬启动IPO路演。这些ai行业的核心企业还没上市，这一轮ai热不会彻底熄火。 周五晚美股ai硬件板块大涨，周一看看会不会传递到东亚市场。 5、周末市场还在说一件事，华为搞的那个韬定律在 同等算力下，芯片内部数据搬运功耗大幅下降，散热需求没有以前那么大，所以对散热板块而言不是一个好消息。这事我看不明白，暂时先当个参考。 今晚就这些吧，发射了。 跳转微信打开