编辑｜刘洋雪

本周民主党拿下国会控制权，引发投资者恐慌，他们担心地方官员会阻挠辖区内的数据中心建设。

受这波冲击的包括Vertiv Holdings和其他AI电力概念股。

但对这些公司而言，地方层面的投票结果其实不该有那么大的影响。贝思波投资集团（Bespoke Investment Group）周五指出，只要数据中心最终在某个地方建成，具体建在哪里并不重要。

该机构在周五的一份报告中写道：“随着半导体板块自6月22日的高点回落近40%，AI交易正处在一轮凶猛的熊市之中。”

“不过，世界很大，”该机构补充道。“而且有许多与数据中心建设相关的‘卖铲子’型股票并不依赖具体地点——只要数据中心能在某个地方建起来就行。”

在国会控制权发生转变之后，将建成多少数据中心以及何时建成，成为一个问题。但数据中心一旦开建，设备供应商就会用芯片、冷却系统和电力组件让它们运转起来。

其中不少公司都需要这样的提振。

光模块与网络设备股自6月22日高点大跌约45%；电力及备用电源标的回落约43%；热管理相关个股跌幅接近39%。Vertiv Holdings是冷却与电力硬件的核心供应商，市场担忧它会面临更严监管带来的压力，其股价自52周高点累计下跌约54%，不过周五反弹3.9%，收于183.52 美元。

在中期选举结果出炉后，Vertiv Holdings股价周三下跌约13%，至205.55美元。

数据中心在本轮选举周期中成为一个关键议题。随着各家公司争相加快建设，以满足激增的AI算力需求，当地对承载数据中心的反对声音也在增长。选民投票后，几乎所有限制数据中心扩张的地方提案都获得通过。

矛盾的是，更严格的规定可能反而有利于亚马逊、微软、Alphabet和Meta等超大规模云服务商。正如Barron's本周指出的那样，华尔街此前已经担心这些公司在建设数据中心上烧钱过多。如果政界人士迫使它们放慢节奏，那么相关支出也可能随之放缓，从而改善它们的现金流和利润。

Bloom Energy则是另一只可能逆势而行的股票。该公司使用基于燃料电池的现场供电来绕开电网，其首席执行官KR Sridhar此前曾提到，公司可能会从数据中心建设遇阻中受益。Bloom Energy的股价周五上涨了4.3%。